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打破铁饭碗!终于,银行理财也开始卷了

发表时间:2023-05-29 22:12:17 来源:都市快报橙柿互动

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鲁迅说:“从来如此便对么?”


(资料图片仅供参考)

这句话投资者憋好久了,看看公募基金和银行理财,无论业绩好坏,管理费都能“旱涝保收”,投资者忍无可忍又无可奈何。

天下苦秦久矣,死水终起微澜。近日,招商银行App理财产品专区一款正在募集的权益类公募产品宣称,当该产品累计净值低于1元时(即发生亏损),暂停收取固定管理费。

此举能掀翻公募产品固定管理费的多年“行规”吗?

你注意过这些“隐形费用”吗?

大家买银行理财和公募基金等投资理财产品的时候,最常听到的是认购费、赎回费,现在因为互联网渠道发达,许多投资者在手机上买卖往往是免认购费的,如果持有时间够长,还能免除赎回费。因此,一些投资者就认为,买基金是“免费”的,其实不然,基金在日常运作过程中潜藏着许多的“隐形费用”,它们时常并不被提及,但确确实实让投资者掏了腰包。

所谓的“隐形费用”通常包括管理费、销售服务费、托管费等等,其中,基金管理费占大头。在行业内,私募基金的管理费最高,基本按2%的标准收取,股票型基金大部分是1.5%,混合型、指数型、债券型基金是在0.5%-1%之间,货币型基金最低,不高于0.33%。此次招商银行App理财产品专区“卷”的正是管理费。

“相比认购费和赎回费,管理费很少被提及,但确确实实是投资者购买过程中的主要成本,只是这个成本被平摊在产品日常运行的净值当中,所以投资者感觉不出来。”杭州一家股份制银行理财经理称,“其实管理费这个概念很直白,投资者把钱买成基金产品,由基金经理代为打理,那么势必要付给基金经理一笔管理费,只不过基金业内的行规是无论基金赚不赚钱,行情好还是坏,基金管理费都是照收不误的,这也是不少投资者主要诟病的点。”

以2022年为例,天相投顾数据显示,去年受A股市场大幅波动影响,各类基金亏损达1.45万亿元,但四大费用合计仍达2146.01亿元,不仅比2021年小幅增长,更是创出历史新高。其中,管理费规模高达1442.43亿元,占比超过60%。对于屡屡被基金伤害的投资者来说,这显然不合理。

管理费下降直接利好投资者

管理费是持有人支付给管理人的报酬费用,因此,管理费下降直接利好投资者,它是一种“让利”行为。

业内人士认为,首先,基金管理费是基金公司的重要收入来源,基金管理费率下降,基金公司的收入也会下降。

其次,基金管理费率下降,投资者的投资成本也会下降,增强投资者获得感。

例如,如果一只基金的年管理费率下降了0.5个百分点,对于持有期为1年的投资者来说,可以节省相应的成本。

最后,基金管理费率下降,也有利于提升基金的竞争力,增加基金规模和市场份额。

虽然零管理费不等于免费买基金,但在竞争日渐激烈趋势下,近年来基金行业也出现过多种管理费模式创新,并且在高质量发展背景下,申赎费等其他费用也呈现出持续下降趋势。

其中,浮动管理费率是业内认可度比较高的一种收费模式一般是从某一个特定时点算起,基金收益率在不同区间内,收取的管理费费率不同。比如从1月1日开始算起,当产品收益率低于5%时,收取年化1%的管理费率;当产品超过5%后,收取年化2%的管理费率。

说的直白点就是“基金表现好,基金经理多收钱;基金表现差,基金经理少收钱或者不收钱。”对投资者而言,当然更公平。

业内人士补充道,在降费大趋势下,基金公司的高质量发展要不断提升盈利质量,为基民获取持续超额收益。对基金经理而言,如果净值变化和个人收入真正联系到一起,就可能需要重新审视自己的投资理念和方法,心态和目标,不然就很可能会被淘汰出局。

橙柿互动·都市快报 记者 林司楠

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